[펀드] 펀드 유형 알아보기

▶ 운용대상에 따른 구분

1. 증권 펀드(집합투자기구) : 자산의 50% 이상을 증권에 투자하는 펀드
2. 부동산 펀드(집합투자기구) : 자산의 50% 이상을 부동산에 투자하는 펀드
3. 특별자산 펀드(집합투자기구) : 자산의 50% 이상을 특별자산(증권, 부동산을 제외)에 투자하는 펀드
4. 혼합자산 펀드(집합투자기구) : 자산을 운용함에 있어서 1,2,3까지의 규정을 제한받지 않는 펀드
5. 단기금융 펀드(집합투자기구) : 자산의 전부를 단기금융상품에 투자하는 펀드, MMF를 의미

 

▶ 펀드 설정 모집 방식에 따른 구분

1. 공모형 펀드
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 50인 이상의 투자자를 모집
- 불특정 다수의 일반투자자를 주요 대상으로 하는 상품이므로 투자자 보호를 위한 엄격한 규제가 적용
- 금융당국의 허가 및 자산운용규제, 투자설명 및 교부 의무, 외부감사 등의 규제 적용
- 은행,증권사 등 모바일앱에서 흔히 접할 수 있는 펀드 상품들이 공모형 펀드

2. 사모형 펀드
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 49인 이하의 투자자를 모집
- 소수의 고액투자자 및 전문투자자를 대상으로 하는 펀드
- 일반 개인투자자들이 대상이 아니므로, 투자대상 및 투자비중 등 공시의무와 각종 규제로부터 자유롭게 운용이 가능
- 펀드의 특성상 사모펀드를 전문으로 하는 전문 사모 운용사들이 많음

 

▶ 투자대상의 편입비율에 따른 구분

1. 주식형 펀드 : 약관상 주식에 자산의 60% 이상을 투자하는 펀드
2. 채권형 펀드 : 약관상 주식(주식관련 파생상품 포함)이 포함되지 않고, 채권에 자산의 60% 이상을 투자하는 펀드
3. 혼합형 펀드 : 증권형 펀드에서 주식형, 채권형에 속하지 않는 펀드
4. 주식혼합형 펀드 : 약관상 혼합형 펀드 중, 주식 최고 편입비율이 50% 이상인 펀드
5. 채권혼합형 펀드 : 약관상 혼합형 펀드 중, 주식 최고 편입비율이 50% 미만인 펀드
6. 기타혼합형 펀드: 주식, 채권 이외에 자산(CP 등)에 주로 투자하는 펀드
7. MMF : 간접투자자산을 주로 단기금융상품(단기채권, CP, CD, 예금, 콜론 등에) 투자하는 펀드
8. 파생형 펀드 : 간접투자자산의 100분의 10을 초과하여 위험회피 외 목적으로 장내`장외 파생상품에 투자하는 펀드

 

▶ 환매가능 여부 및 환매수수료 징구기간에 따른 구분

① 개방형 : 언제든지 환매가 가능한 상품
② 단기형 : 6개월(180일) 미만에 환매수수료가 부과되는 상품
③ 중기형 : 9개월(270일) 미만에 환매수수료가 부과되는 상품
④ 장기형 : 1년(365일) 미만에 환매수수료가 부과되는 상품
⑤ 폐쇄형 : 일정기간 또는 전 기간 환매가 제한(금지)되는 상품

 

▶ 펀드의 추가설정 여부에 따른 구분

① 추가형 : 기설정된 펀드에 추가 설정이 가능한 상품
② 단위형 : 기설정된 펀드에 추가 설정이 불가능한 상품(일정기간 제한적으로 추가설정추가 설정이 가능한 상품 포함)

 

▶펀드 설정방식에 따른 구분

① 모집식 : 투자자의 자금으로 펀드를 설정하는 상품(돈부터)
② 매출식 : 집합투자업자 또는 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자)의 자금으로 펀드를 설정하는 상품(상품부터)

 

▶ 집합투자재산 내편입채권 등의 평가방법에 따른 구분

① 장부가 평가형: 편입채권 등을 취득가액으로 평가하는 상품
② 시가평가형   : 편입채권 등을 시가로 평가하는 상품

 

▶ 운용전략 등 상품의 특성에 따른 구분

① 목표달성형 : 일정수익을 달성하면 펀드를 해지하거나 투자대상 유가증권을 달리하여 운용하는 상품(수익률, 손실률 기준)
② 전환형(카멜레온형) : 2개의 펀드 간 전환이 가능한 상품
③ 엄브렐러형 : 3개 이상의 펀드 간 전환이 가능한 상품
④ 원금보장형 : 집합투자업자 또는 판매회사(투자매매업자 또는 투자중개업자) 등이 원본의 감소분 또는 미리 정한 최소액의 이익을 보전하여 주는 상품
⑤ 원금보존형 : 집합투자재산 대부분을 채권 및 유동성 자산에 투자하고, 발생하는 이자수익을 주식 및 파생상품 등에 투자하여 투자원금 손실을 최소화하는 상품
⑥ 자사주 취득형(자사주펀드) : 신탁약관 또는 정관상 주로 투자자인 법인이 발행한 주식을 취득하는 것을 목적으로 하는 상품
⑦ 지수연동형(인덱스형) : 주가지수 등 지수와 연계된 운용전략을 구사하는 상품(코스피 지수 추종 펀드)
⑧ 고수익 추구형: 고수익 고위험 투자증권 등에 자산의 일정 비율을 투자하는 상품(파생형)
⑨ 시스템 운용형: 일반운용 방법과 다르게 운용전략상 시스템을 주로 이용하는 상품(퀀트 투자방식)
⑩ 특정테마형 : 특정 투자증권 등에 투자를 한정 또는 집중하는 상품(정치`바이오`반도체 등)
⑪ 외수펀드 : 투자자가 비거주자(외국인)로 제한되는 상품
⑫ 상장지수펀드(ETF) : 다수 종목의 가격 수준을 종합적으로 표시하는 지수의 변화에 연동하여 운용하는 것을 목표로 하는 상품(hot함)
⑬ 종류형 펀드(멀티클래스 펀드) : 펀드에 부과되는 보수, 수수료의 차이로 인해 동일 펀드 내 기준 가격이 다른 여러 종류의 집합투자증권이 존재하는 상품 
⑭ 기업구조조정 증권투자회사: 기업의 구조조정 지원을 목적으로 하는 투자회사
⑮ 기업인수 증권투자회사: 사모펀드 중 다른 회사를 계열회사로 편입하는 것을 목적으로 하는 투자회사