금융개발자 썬프로의 IT기술, 프로젝트 이야기

2023.01.13 인턴사원 교육 중 신청일, 체결일(기준가적용), 결제일에 대한 개념을 좀 어려워해서, 정리 겸 복습해보려 한다. 신청일, 체결일, 결제일 신청일 체결일 결제일 매수 T T+1 T+1 환매 T T+2 T+3 펀드 집합투자약관을 보게 되면, 위의 표와 같은 내용은 필수로 들어가게 된다. 여기서 T일은 영업일을 의미한다. 영업일이란 한국거래소의 영업일 기준을 의미하며, 휴일/공휴일/거래소휴장일을 제외한 날을 의미한다. 그래서 오늘 T일이 '금요일'이라면 T+1일은 '월요일', T+2일은 '화요일', T-1일은 '목요일'이 되는 것이다. 위와 같이 신청일과 체결, 결제일이 각각 다른 이유는 펀드는 주식과 다르게 가격이 실시간으로 계산되지 않다 보니, 거래가 일어나는 일자의 차이가 존재할 수밖..

2023.01.13 인턴사원 교육 중 좌수와 기준가에 대해 초보자들이 헷갈려하는 부분이 많아서 복습 겸 정리를 해보려고 한다. 좌수 란? 좌수는 펀드를 세는 단위를 말합니다. 주식은 "삼성전자 주식 10주" 이렇게 표현하듯이, 펀드는 "KOSPI 200 인덱스 펀드 10좌"로 표현합니다. 자산운용사에서 펀드를 만들 때 설정하는 집합투자(펀드)약관에 따라 펀드 1좌 당 가격이 다르지만, 보통 "1좌당 1원"으로 보고 좌수를 계산합니다. 예를 들어서, 'KOSPI200 인덱스 펀드'가 오늘 기준가격이 "1,000원" 이면, 이것을 "20,000원" 어치를 사게 되면, "20,000 / 1,000 = 20좌"를 매수신청하게 되는 것 입니다. 다만, 펀드는 주식과 다르게 체결(기준가 적용)일의 기준가격으로 재계..

▶ 운용대상에 따른 구분 1. 증권 펀드(집합투자기구) : 자산의 50% 이상을 증권에 투자하는 펀드 2. 부동산 펀드(집합투자기구) : 자산의 50% 이상을 부동산에 투자하는 펀드 3. 특별자산 펀드(집합투자기구) : 자산의 50% 이상을 특별자산(증권, 부동산을 제외)에 투자하는 펀드 4. 혼합자산 펀드(집합투자기구) : 자산을 운용함에 있어서 1,2,3까지의 규정을 제한받지 않는 펀드 5. 단기금융 펀드(집합투자기구) : 자산의 전부를 단기금융상품에 투자하는 펀드, MMF를 의미 ▶ 펀드 설정 모집 방식에 따른 구분 1. 공모형 펀드 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 50인 이상의 투자자를 모집 - 불특정 다수의 일반투자자를 주요 대상으로 하는 상품이므로 투자자 보호를 위한 엄격한 규제가..

▶ 투자신탁 VS 투자회사 투자신탁 : 투자자로부터 자산에 운용할 목적으로 자금 등을 모아 위탁자가 신탁업자로 하여금 위탁자의 지시에 따라 투자`운용하고, 발생한 수익을 당해 투자자에게 취득시키는 것을 목적으로 하는 집합투자 기구. 우리가 알고 있는 펀드라 함은 대부분 투자신탁 형태를 말한다. 투자회사 : 회사의 재산을 자산에 운용하여, 발생한 수익을 주주에게 배분하는 것을 목적으로 설립된 집합투자기구. 투자를 전문으로 하는 회사를 설립하여, 수익자 입장에서는 투자회사의 주식을 사는 것을 말한다. 투자회사의 주식에 투자된 비용으로 자산 운용하는 형태를 말한다. 구분 투자신탁(흔히 말하는 Fund 형태) 투자회사 설립형태 신탁계약에 의한 신탁관계 법인격을 가진 주식회사 발행유가증권 수익증권 주식 투자자 수..

▶ 펀드란? 펀드는 집합투자증권 이라고도 하는 금융 상품입니다. 집합투자증권을 풀어보면 (자금을) 집합시켜서 (자산에) 투자하는 증권(상품)이라고 생각하시면 조금 이해가 쉽습니다. 즉, "투자자로부터 자금 등을 모아서 자산에 운용하고, 그 결과를 투자자에게 귀속(배당) 시키는 것"을 말합니다. 그렇다면 왜 펀드를 해야 하는 걸까요? 그냥 내가 직접 자산을 운용하면 안 되는 걸까요? ▶ 펀드의 장점 1. 공동투자의 효과 : 내가 가진 소액의 자금을 모아서 거액의 자금을 조성하게 되면, 소액으로는 불가능한 여러 가지 증권상품들에 분산투자가 가능합니다. 예를 들면, 60000원짜리 삼성전자 주식은 10000원이 전재산인 1명의 개인은 살 수 없지만, 10000원이 6명이 모이면 삼성전자 주식을 살 수 있게 됩..