[펀드] 펀드결산이란? 재투자, 현금배당

2023.01.19 결산 관련 서비스 수정 건이 있어, 조치하던 중 업무적으로 결산이 어떻게 처리되는지 알게 되어 정리해보려 한다.

펀드 결산 이란?

1. 신탁회계기간 동안에 운영성과와 순이익을 확정하고, 발생한 이익분배금을 펀드계좌원장에서 차감하는 일련의 절차를 말합니다.

2. 신탁회계기간(보통 1년)의 종료일이나 신탁계약의 해지(상환)시에 결산을 진행합니다.

3. 원칙적으로는 펀드의 기준가격이 최초 설정 시의 기준가격으로 환원(보통 1000원)됩니다.

4. 고객의 매입 건 별로 과표를 계산하여 합산한 금액이 이익분배금보다 크거나 작은 경우, 해당 과표를 유보하여 추후 환매(상환) 시 환매(상환) 금액에 반영합니다.

 

재투자 란?

1. 결산 시 확정된 이익분배금을 수익자에게 현금으로 지급(현금배당)하지 않고, 펀드를 매입하여 지급하는 것을 말합니다.

2. 고객은 실제로 입금하지 않고, 해당 펀드를 결산하여 발생한 이익 분배금에서 세금을 공제한 금액을 펀드 좌수로 환산하여 조정합니다.

3. 약관상 이익분배금을 현금으로 분배하도록 정하는 상품도 있습니다. 이 때에는 이익분배금을 재투자하지 않고 모두 현금으로 지급합니다.

4. 재투자 기준가격은 대부분 최초 설정 시의 기준가격(1,000원)이지만, 결산일의 다음날이 휴일인 경우에 재투자 기준가격이 최초 설정 시의 기준가격보다 높을 수 있습니다. 또한 이익분배금을 일부만 분배할 경우에 재투자 기준가격이 1,000원이 아니게 됩니다.

5. 현금이 유출되지 않고 펀드를 매입한 것과 같이 잔고좌수가 늘어나므로 복리효과를 발생하게 됩니다.

6. 재투자분에 대해서는 환매수수료가 없이 환매가 가능합니다.(수익증권통장거래약관 저축자우대조치 제9조에 의거)

 

이익 분배금 계산해보기

▶ 결산 당시 조건
* 입금액 : 100,000,000(원)
* 매입 시 기준가격 : 1,010.15(원)
* 매입 시 과표기준가격 : 1,010.15(원)
* 잔고좌수 : 98,995,199(좌) = 100,000,000 / 1,010.15 * 1000 = 98,995,198.732861(절상)

* 결산 시 기준가격 : 1,050,0123456789(원)
* 결산 시 과표기준가격 : 1,050.0123456789(원)
* 분배율 : 5.0012345678(%)

* 재투자 기준가격 : 1,000.12(원)
* 재투자 과표기준가격 : 1,000.12(원)

* 세전이익분배금 = 잔고좌수 * 분배율 / 100 = 98,995,199 * 5.0012345678 / 100 = 4,950,982.112 = 4,950,982(원미만 절사)(원)

* 과표 = 잔고좌수 * (결산 시 과표기준가격 - 매입 시 과표기준가격) / 기준가 산정단위 = 98,995,199 * (1,050.0123456789 - 1,010.15) / 1000 = 3,946,180.84308 = 3,946,180(원미만 절사)(원)

* 소득세 = 과표 * 14%(소득세율) = 3,946,180 * 0.14 = 552,465 = 552,460(10원 미만 절사)(원)

* 지방소득세(주민세) = 소득세 * 10% = 55,246(원)

* 세금 = 소득세 + 지방소득세 = 607,706(원)

* 세후이익분배금 = 세전이익분배금 - 세금 = 4,343,276(원)

 

재투자 좌수 계산해 보기

* 재투자 좌수 = 세후이익분배금 / 재투자 기준가격 * 기준가 산정단위 = 4,343,276 / 1,000.12 * 100 = 4,342,754.8694157 = 4,342,755(좌미만 절상)(좌)

* 통장 잔고좌수 = 결산 전 잔고좌수 + 재투자좌수 = 98,995,199 + 4,342,755 = 103,337,954(좌)

* 통장 평가금액 = 통장 잔고좌수 * 재투자 기준가격 / 1000 = 103,337,954 * 1,000.12 / 1,000 = 103,350,354(원미만 절사)(원)